Risk Reward Ratio, czyli szacowanie ryzyka transakcji

Zanim przejdziemy do praktycznej nauki gry na rynku w oparciu o Price Action, musimy zapoznać się jeszcze z dwoma tematami. Pierwszym z nim jest umiejętność szacowania ryzyka transakcji (o czym będzie w tym poście) oraz zarządzanie kapitałem (kolejny post).

A więc do rzeczy. Jak sama nazwa wskazuje, Risk Reward Ratio (przedstawiany symbolicznie literami RR) jest współczynnikiem, który określa wielkość potencjalnego zysku, względem podejmowanego ryzyka danej transakcji. Innymi słowy, wskaźnik ten daje inwestorowi informacje o tym, na ile mu się transakcja opłaca. 

Wartość wskaźnika możemy wyliczyć wg następującego wzoru:

•          dla pozycji długiej:

RR = (cena otwarcia – stop loss) : (take profit – cena otwarcia)

•          dla pozycji krótkiej:

RR = (stop loss – cena otwarcia) : (cena otwarcia – take profit)

Sprawdźmy na przykładzie.

Załóżmy, że chcemy otworzyć pozycję długą na parze walutowej EURUSD po cenie 1.3490. Stop Loss ustawiamy na poziomie 1.3450 a Take Profit na poziomie 1.3610.

Ryzyko transakcji wynosi: 1.3490 – 1.3450 = 0.0040, czyli 40 pips.

Przewidywany zysk z transakcji: 1.3610 – 1.3490 = 0.0120, czyli 120 pips.

Wskaźnik RR dla tej transakcji wynosi 40:120 pips, czyli 1:3.

Jeszcze przykład dla pozycji krótkiej. Sprzedajemy po cenie 1.3315. Ustawiamy Stop Loss na poziomie 1.3375 a Take Profit na 1.3285.

Ryzyko transakcji: 1.3375 – 1.3315 = 0.0060, czyli 60 pips.

Zakładany zysk z transakcji: 1.3315 – 1.3285 = 0.0030, czyli 30 pips.

Wskaźnik RR wynosi 60:30 czyli 2:1, co oznacza, że transakcja jest mocno ryzykowna i lepiej sobie ją odpuścić.

Wartość współczynnika 1:3 oznacza, że potencjalny zysk z transakcji jest 3 razy większy niż podejmowane ryzyko, natomiast współczynnik 2:1 oznacza, że ryzykujemy 2 razy większą kwotę niż możemy zyskać. Lepiej odpuścić sobie takie transakcje i poczekać na lepszą okazję.

Zobaczmy jak to wygląda na wykresie EURUSD:

Cena utknęła na pewien czas w kanale. Możemy to wykorzystać zajmując pozycję krótką po wyrysowaniu na wykresie Engulfing Bar. W pierwszym przypadku możemy otworzyć pozycję po cenie 1.4368 (cena otwarcia na pierwszym słupku po engulfing). Stop Loss ustawimy ok. 20 pipsów powyżej szczytu z engulfing bar, czyli na poziomie 1.4550. Nasz cel to dolne ograniczenie kanału, znajdujące się w okolicach 1.4050. Ponieważ cena bardzo często zawraca zanim dotknie dolnego ograniczenia kanału, stawiamy Take Profit kilkanaście pipsów powyżej. W naszym przypadku wybieramy poziom 1.4065. Możemy teraz wyliczyć wartość wskaźnika ryzyka. W danym zleceniu ryzykujemy 182 pipsy wobec 303 pipsów potencjalnego zysku. Oznacza to wartość wskaźnika w przybliżeniu 1:2 (dokładnie 1:1,6). Jak widzimy, jest to zlecenie raczej dla bardziej agresywnych graczy.

Po dotarciu ceny do dolnego ograniczenia kanału, następuje zwrot w kierunku górnej granicy kanłu, gdzie znowu pojawia się znana nam formacja Engulfing Bar. Po jej wyrysowaniu, mamy okazję zająć pozycję krótką na otwarciu nastepnej świecy, czyli po cenie 1.4437. Stop Loss tradycyjnie ustawiamy nieco powyżej szczytu, czyli na poziomie 1.4568. Celem jest dolne ograniczenie kanału. Stawiamy Take Profit na poziomie 1.4065. Sprawdźmy zatem jakie jest ryzyko danej transakcji. Ryzykujemy tutaj 131 pipsów, wobec 372 potencjalnych pipsów do zdobycia. Daje to wartość wskaźnika w przybliżeniu 1:3 (dokładnie 1:2,83). Jak widać, jest to zdecydowanie lepsza okazja do zajmowania pozycji.

Nie ma na świecie osoby, która była by w stanie zawierać transakcje na rynkach finansowych ze 100% skutecznością. Szczególnie na początku przygody z rynkami, skuteczność inwestora jest na niskim poziomie. Jeżeli nie chcemy, aby nasza obecność na rynkach była tylko krótką przygodą, musimy umieć szacować ryzyko transakcji, oraz posiadać dobrą metodę zarządzania kapitałem, czym zajmiemy się w kolejnym poście.

Osoby zainteresowane wskaźnikiem Risk Reward Ratio dla platformy MetaTrader (MT4 & MT5) zapraszam tutaj: https://www.mql5.com/en/market/product/5388